Cigar Butt Investing Strategy: कैसे Warren Buffett ने Zero से Billionaire बनने की शुरुआत की?
क्या आपने कभी सोचा है कि वारेन बफे आज दुनिया के टॉप 5 सबसे अमीर लोगों में क्यों गिने जाते हैं?
असल सवाल यह नहीं है कि आज वो अमीर हैं,
सवाल यह है कि उन्होंने शुरुआत कैसे की?
आज हम उसी शुरुआती दौर की बात करेंगे, जब Warren Buffett ने एक ऐसी strategy अपनाई थी जिसने उन्हें financial world में पहचान दिलाई —
Cigar Butt Investing Strategy
Warren Buffett अमीर कैसे बने – असली सवाल
आज Warren Buffett का नाम Coca-Cola, American Express और Bank of America जैसी बड़ी कंपनियों से जुड़ा है।
लेकिन यह सब बाद में आया।
शुरुआत में Buffett:
- छोटी
- गिरती हुई
- और market द्वारा ignore की गई कंपनियों में निवेश करते थे
क्यों?
क्योंकि वहां discount छुपा होता था।
Cigar Butt Investing Strategy क्या है?
Cigar Butt Investing Strategy एक deep value investing approach है, जिसे Warren Buffett ने अपने गुरु Benjamin Graham से सीखा था।
Airport Smoking Lounge वाला Example
Imagine कीजिए:
आप एक airport के smoking lounge में हैं।
एक आदमी अपनी सिगरेट आधी पीकर फेंकने ही वाला है।
आप सोचते हैं:
“इसमें अभी भी एक कश बाकी है – free में!”
यही concept है Cigar Butt Investing Strategy।
- आधी जली सिगरेट = खराब हालत में कंपनी
- आख़िरी कश = undervaluation से मिलने वाला profit
Benjamin Graham और The Intelligent Investor
Cigar Butt Investing Strategy की जड़ें जाती हैं
Benjamin Graham तक
उन्होंने अपनी famous किताब
“The Intelligent Investor” में बताया:
“Buy stocks like you buy groceries, not like you buy perfume.”
यानी:
- Price देखो
- Value देखो
- Emotion नहीं
$45 का Stock, $65 की Value – Understood?
मान लीजिए:
- किसी कंपनी का stock price = $45
- लेकिन अगर कंपनी बंद हो जाए और assets बेच दिए जाएं
- तो shareholders को = $65 मिल सकते हैं
अब सोचिए:
- $45 देकर $65 की value खरीदना
- क्या यह free deal नहीं है?
यही कहलाता है:
Margin of Safety
Warren Buffett ने Cigar Butt Strategy से पैसा कैसे बनाया?
Sanborn Map Company – Real Case Study
1950 के दशक में:
- Google Maps नहीं था
- Insurance companies को maps चाहिए होते थे
Sanborn Map Company:
- Maps बनाती थी
- Business slow हो रहा था
- Stock गिरकर $45 पर आ गया
Buffett ने क्या किया?
- Balance sheet पढ़ी
- Assets की value calculate की
- पाया कि liquidation value $65 से ज्यादा है
Stock खरीदा
Board में आए
Excess assets shareholders में distribute हुए
Result:
लगभग 50% return
50% Return क्यों छोटी बात नहीं है?
- FD = 6%
- Market average = 12%
- Buffett style value investing = 40–50%
यही power है
Cigar Butt Investing Strategy
आज के टाइम में Cigar Butt Investing कैसे करें?
सच मानिए —
हम 1950 में नहीं हैं।
आज:
- Balance sheet manually पढ़ने की जरूरत नहीं
- AI tools available हैं
AI से Undervalued Stocks कैसे खोजें? (Investing.com Example)
Investing.com का ProPicks AI:
- Undervalued stocks filter करता है
- Monthly rebalancing बताता है
- Profit booking automatically suggest करता है
Example Strategies:
- Bharat Bargain
- Bharat Midcap Movers
- Bharat Smallcap Movers
Result?
- Nifty 50 (5 years): ~110%
- AI portfolio: 800%+ returns
(For educational purpose only, not investment advice)
Warren AI से Stock Analysis कैसे करें?
आप बस stock का नाम डालिए:
- Suzlon
- Reliance
- BPCL
AI आपको बताएगा:
- Revenue growth
- ROE
- Debt
- Valuation
- Technical momentum
यानी:
Fundamental + Technical दोनों एक साथ
Buffett का Evolution – Cigar Butt से Moat Investing तक
Time के साथ Warren Buffett बदले।
उनके दोस्त और partner Charlie Munger ने कहा:
“Fair company at great price
Great company at fair price
यहीं से:
- Coca-Cola
- American Express
- Bank of America
जैसी moat companies आईं।
Moat क्या होता है? (Comment में बताइए
Moat =
कंपनी की ऐसी strength
जिसे competitor आसानी से तोड़ न सके
क्या आपको Cigar Butt Investing Strategy अपनानी चाहिए?
अगर आप:
- Valuation समझते हैं
- Patience रखते हैं
- Risk manage कर सकते हैं
तो Cigar Butt Investing Strategy
आपको market से अलग results दे सकती है।
लेकिन याद रखिए:
Blind copying नहीं
Proper understanding जरूरी है
Disclaimer
यह content सिर्फ educational purpose के लिए है।
मैं SEBI registered advisor नहीं हूँ।
Invest करने से पहले अपने financial advisor से सलाह जरूर लें।